airBaltic zatražio sudsku zaštitu u SAD: Obezbeđeno 350 miliona evra za nastavak poslovanja

Letonska avio-kompanija airBaltic zatražila je sudsku zaštitu u Sjedinjenim Američkim Državama i pokrenula finansijsku reorganizaciju po Poglavlju 11 američkog Zakona o stečaju, samo nekoliko dana nakon upozorenja agencije Fitch Ratings da joj je hitno potrebno novo finansiranje i da su alternative „prilično ograničene“.

Postupak je dobrovoljno pokrenut pred Stečajnim sudom SAD za Južni okrug Njujorka i omogućiće kompaniji da pod sudskim nadzorom restrukturira dugove i druge obaveze, dok nastavlja redovno poslovanje.

Preporučujemo

airBaltic je istovremeno obezbedio 350 miliona evra novog DIP finansiranja, namenjenog održavanju likvidnosti tokom reorganizacije. Reč je o posebnom obliku kreditiranja kompanija koje prolaze kroz postupak Chapter 11.

Finansiranje je organizovao Strategic Value Partners, a među kreditorima su Barclays, Hayfin Capital Management, Morgan Stanley, Oaktree Capital Management i Strategic Value Partners. Kamatna stopa iznosi SOFR plus osam procentnih poena, odnosno trenutno oko 12 odsto.

Kompanija će za korišćenje sredstava zatražiti odobrenje američkog suda. Odobreno finansiranje, zajedno sa novcem koji airBaltic ostvaruje redovnim poslovanjem, trebalo bi da obezbedi dovoljno likvidnosti za nastavak operacija tokom reorganizacije.

Svi letovi za sada se obavljaju prema redu letenja, dok postojeće karte i rezervacije ostaju važeće. airBaltic navodi da putnici sa već rezervisanim putovanjima ne moraju ništa da preduzimaju.

Chapter 11 ne znači gašenje kompanije. Američki postupak omogućava preduzeću da nastavi poslovanje uz zaštitu od pojedinačne prinudne naplate poverilaca, dok pod nadzorom suda pregovara o smanjenju, odlaganju ili drugačijem uređenju svojih obaveza.

U slučaju airBaltica, pregovori će obuhvatiti poverioce, davaoce aviona u lizing i druge ugovorne partnere. Cilj je da kompanija iz postupka izađe sa manjim dugom i održivijom finansijskom strukturom.

Predsednik Nadzornog odbora airBaltica Andrejs Martinovs izjavio je da Chapter 11 pruža okvir za dogovor sa poveriocima, uključujući lizing kompanije, dok je cilj da airBaltic iz reorganizacije izađe sa „znatno smanjenim nivoom obaveza“ koje može dugoročno da servisira.

Izvršni direktor Erno Hilden poručio je da kompanija nastavlja da leti, prodaje karte i planira budući red letenja, dok istovremeno sprovodi novi poslovni plan i pokušava da smanji troškove.

Najnoviji potez dolazi samo tri dana nakon što je Aero.rs pisao da je Fitch Ratings upozorio da airBalticu treba oko 156 miliona evra novog finansiranja za pokrivanje kratkoročnih potreba.

Kompanija je tada pokušavala da obezbedi do 257 miliona evra novog zaduženja, uz kamatu od čak 25 odsto. Fitch je upozorio da ni takav aranžman sam po sebi ne bi trajno rešio problem i da je potrebno šire restrukturiranje finansijske strukture airBaltica.

Agencija kompaniji dodeljuje dugoročni kreditni rejting CCC-, uz negativno posmatranje, što ukazuje na veoma visok kreditni rizik.

Finansijski položaj airBaltica dodatno opterećuju visoki troškovi duga, rast operativnih troškova i činjenica da je čitava flota kompanije u lizingu.

Letonska država kontroliše 88,37 odsto glasačkih prava u airBalticu, Deutsche Lufthansa AG poseduje deset odsto, dok preostalih 1,63 odsto pripada privatnim akcionarima.

airBaltic očekuje da postupak po Poglavlju 11 završi oko juna 2027. godine.

Chapter 11 ranije su koristile i velike avio-kompanije poput SAS-a, United Airlinesa, Delta Air Linesa, GOL-a i American Airlinesa, koje su tokom reorganizacije nastavile letačke operacije.

(Aero.rs)